Hyödykemarkkinoilta haetaan hajautusta ja inflaatiosuojaa

Contango Hyödyke Beta -sijoitusrahasto sijoittaa nykyisen 10 miljoonan euron pääomansa hyödykemarkkinoille. Sijoitukset tehdään pörssissä vaihdettuihin raaka-ainefutuureihin Yhdysvaltain markkinoilla. Kauppaa käydään jenkkimarkkinoilla Chicagon ja New Yorkin pörsseissä, koska ne ovat eurooppalaista Euronext -raaka-ainepörssiä likvidimpiä eli kauppaa käydään enemmän.

”Chicagon sopimukset ovat kaikkein vaihdetuimpia. Siellä kauppaa käydään maataloushyödykkeistä vehnällä, maissilla, soijapavuilla ja soijaöljyllä. New Yorkissa taas on listattuna kahvi, kaakao, puuvilla ja appelsiinimehu”, salkunhoitaja Harri Toivonen kertoo.

Tulevaisuudessa rahasto saattaa sijoittaa myös Euronextin eli esimerkiksi Pariisin Matifin futuureihin. Pelkästään viime vuonna Euronextin vaihto on kasvanut Toivosen mukaan yli sadalla prosentilla, joten vaihtoa alkaa olla jo riittävästi. Euromääräisinä tehtävät sijoitukset poistaisivat valuuttakurssiriskin.

Yksityissijoittajalla on rahaa kiinni Hyödyke Betassa tyypillisesti 1 000, 5 000 tai 10 000 euroa, instituutiosijoittajilla enemmän. He hakevat raaka-aineisiin sijoittavasta rahastosta hajautusta osakesijoituksiin nähden. Hintavaihtelut raaka-ainemarkkinoilla ovat yleensä eriaikaisia kuin osakemarkkinoilla. Raaka-aineet tarjoavat myös inflaatiosuojaa.

Sijoittajalle raaka-ainesijoitus on aina riskipitoinen, vaikka rahastossa kaikki rahat eivät olisikaan kiinni yhdessä raaka-aineessa. Kaikki hyödykkeet ovat alttiita voimakkaille hintavaihteluille ja muutokset näkyvät heti rahaston arvossa.

Rahastoilla on aina kulunsa ja niin myös Hyödyke Betalla. Merkintäpalkkiota peritään kaksi prosenttia sijoitettavasta summasta. Vuosittainen hallinnointi- ja säilytyspalkkio on 1,5 prosenttia. Lisäksi on vielä tuottosidonnainen palkkio, joka on 10 prosenttia Dow Jones – UBS Commodity Index -indeksin tuoton ylittävästä osuudesta, jos rahasto pystyy voittamaan indeksin koko ajan. Lunastettaessa peritään yhden prosentin lunastuspalkkio.